集中化跟風式資金週轉投放暗藏風險

來源: 信貸    發佈時間：2009/7/10 上午 11:52:47    流覽:

6月份1.5萬億的週轉增量令市場大跌眼鏡，而在連續大半年的狂飆突進背後，週轉集中度過高的潛在風險也在慢慢集聚。

6月份1.5萬億的週轉增量令市場大跌眼鏡，而在連續大半年的狂飆突進背後，週轉集中度過高的潛在風險也在慢慢集聚。

跟风式投放暗藏风险 跟風式投放暗藏風險

“今年以来， 银行对信贷集中度的控制要比以前有所放松。此前，银行对制造业、中小企业等多样化客户的信贷需求还比较重视，现在则盯住政府背景的项目和大型国有企业等投向不放。”浙江一银行业人士认为，这种信贷集中背后潜伏的风险应引起各方的警惕。 “今年以來， 銀行對週轉集中度的控制要比以前有所放鬆。此前，銀行對製造業、中小企業等多樣化客戶的週轉需求還比較重視，現在則盯住政府背景的項目和大型國有企業等投向不放。”浙江一銀行業人士認為，這種週轉集中背後潛伏的風險應引起各方的警惕。

他認為，經過大半年的週轉狂飆，銀行資金大量投入基礎設施建設項目，主要依靠政府背景和土地出讓平衡週轉風險。 在地方财政收入不增反降的情况下，这么大的信贷集中投放，银行面临一定压力。在地方財政收入不增反降的情況下，這麼大的週轉集中投放，銀行面臨一定壓力。 “由于50%~60%为中长期贷款，目前风险不会一下子暴露，但中长期肯定会对金融行业产生影响。” “由於50%~60%為中長期貸款，目前風險不會一下子暴露，但中長期肯定會對金融行業產生影響。”

过度集中于特定行业和客户问题同样不容忽视。過度集中於特定行業和客戶問題同樣不容忽視。

央行一季度数据显示，主要金融机构投向基础设施行业、租赁和商务服务业的中长期贷款，占新增中长期贷款的比重分别为50.1%和12.4%，比上年同期分别高9.9个和7.9个百分点。 央行一季度數據顯示，主要金融機構投向基礎設施行業、租賃和商務服務業的中長期貸款，佔新增中長期貸款的比重分別為50.1%和12.4%，比上年同期分別高9.9個和7.9個百分點。

银联信咨询公司提供的数据也表明，仅从十大产业振兴规划的行业来看，行业之间信贷投放量也存在巨大差距。銀聯信諮詢公司提供的數據也表明，僅從十大產業振興規劃的行業來看，行業之間週轉投放量也存在巨大差距。 一季度钢铁产业信贷总量约为有色金属产业的2.6倍、 汽车产业的3.8倍、船舶产业的53倍。一季度鋼鐵產業週轉總量約為有色金屬產業的2.6倍、 汽車產業的3.8倍、船舶產業的53倍。

“目前行业集中度的确比较明显。”上述人士指出，在浙江， 房地产企业经过一段低谷时期，原有库存消化得差不多，手头有了一定资金后，对土地资源的需求开始更为迫切。 “目前行業集中度的確比較明顯。”上述人士指出，在浙江， 房地產企業經過一段低谷時期，原有庫存消化得差不多，手頭有了一定資金後，對土地資源的需求開始更為迫切。 “随着房地产市场的回暖，银行信贷已开始出现向房地产行业回流集聚的趋势。” “隨著房地產市場的回暖，銀行週轉已開始出現向房地產行業回流集聚的趨勢。”

而客户方面，各银行仍然更加青睐争抢国企与大型民营企业客户，以求降低信贷风险。而客戶方面，各銀行仍然更加青睞爭搶國企與大型民營企業客戶，以求降低週轉風險。 但银联信总经理符文忠认为，集中化、跟风式的信贷投放在经济动荡时期所面临的风险尤其大，一旦某一重点企业或重点行业出现问题，多家银行将同时遭受重击。但銀聯信總經理符文忠認為，集中化、跟風式的週轉投放在經濟動盪時期所面臨的風險尤其大，一旦某一重點企業或重點行業出現問題，多家銀行將同時遭受重擊。

符文忠在近期的调研中发现，浙江绍兴的展望集团、江龙控股、华联三鑫等九个企业集团，共涉及31家银行机构，信贷资金达190亿之多。符文忠在近期的調研中發現，浙江紹興的展望集團、江龍控股、華聯三鑫等九個企業集團，共涉及31家銀行機構，週轉資金達190億之多。 其中，江龙控股得到20多家银行的信贷支持，最少的企业也有8家银行提供服务。其中，江龍控股得到20多家銀行的週轉支持，最少的企業也有8家銀行提供服務。

然而，这些企业在外部市场需求下降，企业自身盲目多元化投资导致的现金流不畅等内外部因素的共同作用下，均出现了经营风险，银行贷款至今难以退出。然而，這些企業在外部市場需求下降，企業自身盲目多元化投資導致的現金流不暢等內外部因素的共同作用下，均出現了經營風險，銀行貸款至今難以退出。

如何分散风险 如何分散風險

信贷过度集中的趋势，已引起监管方的警惕。週轉過度集中的趨勢，已引起監管方的警惕。 在近日一论坛上，中国银监会主席刘明康便强调，我国银行业在经营行为和风险管理方式上，还具有趋同性，由此产生的风险集中度，是监管者面临的最大挑战。在近日一論壇上，中國銀監會主席劉明康便強調，我國銀行業在經營行為和風險管理方式上，還具有趨同性，由此產生的風險集中度，是監管者面臨的最大挑戰。

银团贷款是监管者手中最有效的“药方”，促进辖区内银团贷款合作事务成了各地银监局上半年的重点工作之一。銀團貸款是監管者手中最有效的“藥方”，促進轄區內銀團貸款合作事務成了各地銀監局上半年的重點工作之一。

近日，山东省更是制止了一起银行为扩大市场份额，将已分散的授信风险再次人为集中的事件。近日，山東省更是製止了一起銀行為擴大市場份額，將已分散的授信風險再次人為集中的事件。 据山东省银行业协会透露，某国有银行山东分行，不顾某项目银团已经组建成功并投入正常运行，对该项目重新组织评估论证，并于2009年初为客户提供授信37亿元，同意发放项目贷款29亿元，专项用于置换存量银团贷款。據山東省銀行業協會透露，某國有銀行山東分行，不顧某項目銀團已經組建成功並投入正常運行，對該項目重新組織評估論證，並於2009年初為客戶提供授信37億元，同意發放項目貸款29億元，專項用於置換存量銀團貸款。

山东银监局认为，这一做法严重背离了开展银团贷款业务的初衷，将已经分散了的授信风险再次人为集中，而对该行做法予以制止。山東銀監局認為，這一做法嚴重背離了開展銀團貸款業務的初衷，將已經分散了的授信風險再次人為集中，而對該行做法予以製止。

交通银行 ( 601328 , 股吧 )首席经济学家连平认为，银团贷款可有效分散信贷集中带来的风险。 交通銀行 ( 601328 , 股吧 )首席經濟學家連平認為，銀團貸款可有效分散週轉集中帶來的風險。 更重要是，银团资金同进同退，可保证企业平稳发展。更重要是，銀團資金同進同退，可保證企業平穩發展。 “多家银行同时投放一家企业时，如不采取银团贷款模式，一旦遭遇经济下行，一家银行抽逃资金，就会引起连锁反应，导致本来不错的企业经营恶化甚至倒闭。” “多家銀行同時投放一家企業時，如不採取銀團貸款模式，一旦遭遇經濟下行，一家銀行抽逃資金，就會引起連鎖反應，導致本來不錯的企業經營惡化甚至倒閉。”

但上述浙江银行业人士认为，银团贷款并不能从根本上解决目前信贷集中度过高问题。但上述浙江銀行業人士認為，銀團貸款並不能從根本上解決目前週轉集中度過高問題。 银团贷款唯一的好处是风险均摊，可贷款还是集中在某个客户或项目身上，一旦出问题反而会牵连更多的银行。銀團貸款唯一的好處是風險均攤，可貸款還是集中在某個客戶或項目身上，一旦出問題反而會牽連更多的銀行。 从整个银行体系来说，风险并未减少。從整個銀行體係來說，風險並未減少。 “真正化解过高的信贷集中度，还要从调整经济结构上下大工夫。” “真正化解過高的週轉集中度，還要從調整經濟結構上下大工夫。” 

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